Михаил Беляев: Досрочное погашение кредитов - явление положительное

В прошлом году россияне поставили новый рекорд по погашению своих кредитов. А именно каждый пятый россиянин-заемщик досрочно погасил свои потребительские кредиты. Для сравнения, в 2021 году доля досрочного погашения долгов была зафиксирована на уровне 9%, в 2022 году – 18%, а в прошлом году – 21%.

Корреспондент Агентства СЗК Вадим Лапунов попросил известного российского экономиста, кандидата экономических наук Михаила Беляева прокомментировать этот факт.

- Михаил Кимович, как можно расценивать возрастающее желание россиян-заемщиков досрочно закрывать свои кредиты?

- С точки зрения экономики, это в целом положительный момент. Потому что досрочное погашение кредита означает, что не растет кредитно-банковский пузырь, который может в какой-то момент лопнуть, чем нас некоторые эксперты запугивали. И одновременно с населения снимается долговая нагрузка, которая в социальном плане оптимизма людям не добавляет. Недаром же она называется специальными терминами «кредитное бремя», «кредитное ярмо», «рабство» и так далее.

Положительный момент есть и для банков. Для них возвращенные кредиты не лягут в «просрочку», которая может плохо отразиться в макроотчетности перед ЦБ. Хотя у банков и есть повод для некоторой печали. Ведь как только заемщики возвращают деньги банку по своим кредитам, банкирам приходится ломать голову, куда вложить эти средства для получения прибыли.

- То есть, для рядовых россиян, пользующихся кредитами, это тенденция - положительна?

- Здесь, как и у многого в экономике есть две стороны одной медали или, лучше сказать, монеты: и плюсы, и минусы или и реверс, и аверс. Положительное - это то, что люди закрывают, наконец, свои кредитные обязательства. Косвенно это свидетельствует о том, что в определенных отраслях возросла заработная плата. И это не только известные всем информационные технологии, но и многие рабочие профессии, в частности, в добывающей промышленности и в некоторой степени в военно-промышленном комплексе, представители которых довольно активно и много пользовались кредитами, включая, ипотечные и потребительские. Кроме того, это относится и к тем, кто получает от государства дополнительные выплаты и социальные льготы. Например, к тем, кто связан со специальной военной операцией, а также к получающим материнский капитал. Да, материнский капитал нельзя использовать напрямую, чтобы погашать кредиты, если они не связаны с улучшением жилищных условий или с образованием и лечением детей. Однако если получатели материнского капитала используют его по назначению, у них высвобождаются денежные ресурсы, которые можно использовать, в том числе, и на погашение потребительских кредитов.

А вот негативные моменты связаны с инфляционными процессами. Считается, что в условиях инфляции брать кредиты выгодно. Но это правило верно только там, где активно работают профсоюзы, которые контролируют трудовые договоры между работодателем и наемными работниками. Обычно в таких договорах устанавливается рост номинальной заработной платы как минимум в соответствии с темпом инфляции (иногда этот рост даже несколько превышает инфляцию). А поскольку ежемесячный платеж по кредиту остается фиксированным, то работнику, у которого по трудовому договору повышается номинальная заработная плата, становится легче выплачивать кредит. Там же, где в договорах не прописана индексация зарплаты (а у нас такая ситуация наблюдается во многих отраслях), история с выплатой кредитов фактически обратная. Сумма кредитных платежей остается неизменной, а заработок понемногу снижается, «съедаемый» инфляцией. Во многом именно отсюда проистекает стремление некоторой части заемщиков досрочно погасить кредит, чтобы сбросить с себя кредитное ярмо.

В целом же, с моей точки зрения, тенденция досрочного погашения кредитов - это положительное явление.